Το φάντασμα της FTX τρομάζει την αγορά των crypto
Κάτω και από τις 39.000 δολάρια βουλιάζει το Bitcoin, στον απόηχο της έγκρισης του ETF. Η «δύναμη» των πωλητών και το επόμενο κρίσιμο επίπεδο για το δημοφιλές κρυπτονόμισμα. Κάτω και από τις 39.000 δολάρια βουλιάζει το Bitcoin, στον απόηχο της έγκρισης του ETF. Η «δύναμη» των πωλητών και το επόμενο κρίσιμο επίπεδο για το δημοφιλές κρυπτονόμισμα. Ο αρχικός ενθουσιασμός για την έναρξη διαπραγμάτευσης των ETF του Bitcoin έχει μετατραπεί σε προβληματισμό, καθώς η τιμή του κρυπτονομίσματος υποχώρησε για πρώτη φορά από τις αρχές Δεκεμβρίου κάτω από τις 39.000 δολάρια. Θυμίζουμε πως αμέσως μετά την ανακοίνωση της έγκρισης από την αμερικανική επιτροπή κεφαλαιαγοράς (SEC) το Bitcoin είχε αναρριχηθεί μέχρι τις 49.000 δολάρια. Η ανησυχία γίνεται ακόμα πιο έντονη, αν συνυπολογίσουμε πως η πτώση έρχεται σε αντίθεση με την απόδοση των μετοχών τεχνολογίας. Η συσχέτιση μεταξύ Bitcoin – δείκτη Nasdaq έχει πέσει και κυμαίνεται πλέον στο 0,3 την τελευταία εβδομάδα. Όπως παρατηρούμε στο παρακάτω 4ωρο διάγραμμα, η στήριξη των 40.600 δολαρίων (πράσινη οριζόντια γραμμή) δεν άντεξε. Δεν μπόρεσε να αναχαιτίσει τη δύναμη των πωλητών. Τις τελευταίες ώρες σημειώθηκε μια απόπειρα ανάκαμψης, όμως χωρίς επιτυχία. Πλέον αυτό το επίπεδο τιμών έχει μετατραπεί σε αντίσταση. Είναι πιθανόν να δυσκολευτεί να το διαπεραστεί. Σε αυτό το ενδεχόμενο, το σενάριο των 38.000 βρίσκεται όλο και πιο κοντά. Ποιος είναι ο λόγος της υποχώρησης; Κάποιοι θεωρούν πως πρόκειται για μια κλασική περίπτωση στις αγορές, την οποία έχουμε συναντήσει άπειρες φορές στο παρελθόν: αγόρασε στη φήμη και πούλα στην είδηση. Επιφανειακά αν το εξετάσουμε, πράγματι, συνέβη για ακόμα μία φορά. Ωστόσο η πραγματική αιτία κρύβεται πιο βαθιά. Όπως είχαμε επισημάνει έγκαιρα, το καθοριστικό γεγονός δεν θα ήταν η έγκριση ή όχι των Bitcoin ETFs. Αυτό το νέο είχε παλιώσει. Είχε προεξοφληθεί από την άνοδο των τελευταίων μηνών. Βασική μεταβλητή που θα έκρινε την πορεία των τιμών αποτελεί η ζήτηση για τα μερίδια των ETFs. Και πιο συγκεκριμένα, αν θα υπερέβαιναν τις προσδοκίες των εκδοτών. Αν ήταν μεγαλύτερη από το αναμενόμενο, θα έπρεπε οπωσδήποτε να αναζητήσουν νομίσματα, προκειμένου να τα εντάξουν στο fund τους. Αυτό όμως τελικά δεν συνέβη. Το ενδιαφέρον του κόσμου ήταν πράγματι μεγάλο, ο τζίρος υπερβολικός για τα δεδομένα του κλάδου των ETFs, αλλά σε σημαντικό βαθμό αναμενόμενος. Όπως ήταν αναμενόμενο, παρουσιάστηκαν σημαντικές εκροές από το ETF της Grayscale προς τα υπόλοιπα, εξαιτίας των δύο μεγάλων ανταγωνιστικών μειονεκτημάτων που διαθέτει. Ποια είναι αυτά; Κατ’ αρχάς η Grayscale χρεώνει πολύ μεγαλύτερα ετήσια διαχειριστικά έξοδα. Η Grayscale χρεώνει 1,5% τον χρόνο, ενώ οι υπόλοιποι κάτω από 0,5%. Ορισμένοι μάλιστα, για το πρώτο εξάμηνο δεν θα χρεώνουν τίποτα! Το δεύτερο είναι πως δεν έχει το ειδικό βάρος και την αξιοπιστία των περισσότερων από τους υπόλοιπους εκδότες, όπως η BlackRock, η Fidelity, η Franklin Templeton κ.λπ. Ωστόσο, αυτό που δεν είχαμε υπολογίσει ήταν το αμαρτωλό ανταλλακτήριο FTX. Όσο και αν φαντάζει σαν μακρινός εφιάλτης η υπόθεση του καταδικασμένου για απάτη Sam Bankman Fried, ιδρυτή και CEO του FTX, από ό,τι φαίνεται, θα ταλαιπωρεί την αγορά για καιρό ακόμα. Σύμφωνα με πληροφορίες που έχουν διαρρεύσει, από τα Bitcoin αξίας 2 δισεκατομμυρίων που έχουν ρευστοποιηθεί από την Grayscale, για τα μισά ευθύνεται το FTX, το οποίο κατείχε και ρευστοποίησε 22 εκατομμύρια μερίδια. Τόσα ήταν τα μερίδια που διέθετε, όπως φανερώνουν τα επίσημα δεδομένα που είχαν κατατεθεί στις αρχές τον Νοέμβριο του 2023. Θεωρητικά, η πίεση από το FTX θα πρέπει να τερματιστεί, καθώς ολοκλήρωσε την πώληση των συμμετοχών της. Ωστόσο, η μεταφορά Bitcoin προς το ανταλλακτήριο της Coinbase συνεχίζεται. Χθες μεταφέρθηκαν Bitcoin αξίας 900 εκατομμυρίων δολαρίων. Πιθανόν, επειδή η ρευστοποίηση των μεριδίων της συνεχίζεται, προς όφελος των ανταγωνιστών της. Όπως και να έχει, το σίριαλ της δικαστικής διεκδίκησης των χαμένων χρημάτων από τους ζημιωθέντες της FTX έχει ακόμα πολλά επεισόδια. Οπότε, δεν είναι απίθανο να βρεθούμε αντιμέτωποι και με άλλες εκπλήξεις. Χθες το βράδυ ώρα Ελλάδας, αποκαλύφθηκε πως ο επενδυτικός βραχίονας της FTX, η Alameda Research, απέσυρε οικειοθελώς την αγωγή που είχε καταθέσει κατά της Grayscale Investments. Η κατηγορία αφορούσε τη χρέωση υπερβολικών τελών διαχείρισης. Πηγή: euro2day.gr
Η Credit Agricole πήρε μερίδιο 7% στη Worldline
Η εταιρεία πληρωμών τον Οκτώβριο μείωσε τις προοπτικές πωλήσεών της, λέγοντας ότι οι καταναλωτές γίνονται πιο προσεκτικοί και ξοδεύουν λιγότερα, βλάπτοντας την ανάπτυξη και την κερδοφορία της εταιρείας. Η Credit Agricole απέκτησε μερίδιο 7% στη Worldline έναντι άγνωστου τιμήματος, για να βοηθήσει στη σταθεροποίηση του εταίρου πληρωμών και στην ενίσχυση μιας κοινοπραξίας που ανακοινώθηκε πέρυσι. Οπως μεταδίδει το Bloomberg, η επένδυση «προορίζεται να ενισχύσει αυτή τη συνεργασία για να δημιουργήσει έναν σημαντικό παράγοντα στη γαλλική αγορά υπηρεσιών πληρωμών εμπόρων», δήλωσε η Credit Agricole, προσθέτοντας ότι σχεδιάζει να παραμείνει «μακροπρόθεσμος μέτοχος μειοψηφίας». Το Bloomberg ανέφερε τον περασμένο μήνα ότι η γαλλική τράπεζα συζητούσε μια πιθανή κίνηση για αγορά μετοχών στη Worldline, μετά την πτώση των μετοχών της. Η Worldline τον Οκτώβριο μείωσε τις προοπτικές πωλήσεών της, λέγοντας ότι οι καταναλωτές γίνονται πιο προσεκτικοί και ξοδεύουν λιγότερα, βλάπτοντας την ανάπτυξη και την κερδοφορία της εταιρείας. Οι μετοχές υποχώρησαν κατά 59% εκείνη την ημέρα. Η προειδοποίηση προστέθηκε σε μια σειρά από άσχημα νέα για τον κλάδο πληρωμών στην Ευρώπη, ο οποίος αντιμετωπίζει επιβράδυνση μετά από χρόνια ανάπτυξης. Πηγή: euro2day.gr
Έρχεται η νέα έκδοση λαϊκών εντόκων ομολόγων
Του Τάσου Δασόπουλου Τη συνέχιση του θεσμού των “λαϊκών ομολόγων” και για το 2024 έχει αποφασίσει το ΥΠΕΘΟ, ώστε να συνεχίσει να υπάρχει μια εναλλακτική λύση για τους μικροκαταθέτες έναντι των σχετικά χαμηλών επιτοκίων που προσφέρουν ακόμη και στις προθεσμιακές τους καταθέσεις οι εμπορικές τράπεζες. Στην κατεύθυνση αυτή ο ΟΔΔΗΧ δημοπρατεί μεθαύριο, Τετάρτη 24 του μήνα, έντοκα γραμμάτια 6 μηνών (26 εβδομάδων) στην οποία θα μπορούν να συμμετέχουν και ιδιώτες για ποσά μέχρι και 15.000 ευρώ ανά ΑΦΜ. Οι μικροί αποταμιευτές είδαν μάλλον με επιφύλαξη τις πρώτες εκδόσεις “λαϊκών ομολόγων” που ξεκίνησαν από τον περασμένο Σεπτέμβριο. Σύμφωνα με πληροφορίες, αγόρασαν περίπου 330 εκατ. ευρώ από τα έντοκα γραμμάτια συνολικού ύψους 1 δισ. ευρώ που προσφέρθηκαν μέσω δημοπρασιών, παρότι η απόδοση για τις εκδόσεις που έγιναν στις “ειδικές” αυτές εκδόσεις του 2023, κυμάνθηκε από το 3,7% έως και το 3,9%. Επιπλέον από πέρσι το καλοκαίρι οι αποδόσεις τους είναι πλέον αφορολόγητες, ακόμη και αν οι τίτλοι πουληθούν πριν την λήξη τους. Μόνο έντοκα γραμμάτια Το ΥΠΕΘΟ αποφάσισε ότι θα πρέπει το μέτρο να συνεχιστεί και φέτος. Μετά την δημοπρασία της Τετάρτης, θα γίνουν και άλλες, ο αριθμός των οποίων θα κριθεί από το ενδιαφέρον που θα υπάρχει. Ο στόχος είναι, σταδιακά, οι μικροί αποταμιευτές να πειστούν και να συμμετέχουν περισσότερο σε τέτοιες δημοπρασίες Πάντως, έχει ξεκαθαριστεί ότι οι εκδόσεις προς το κοινό δεν θα συμπεριλάβουν και τίτλους με διάρκεια πάνω από 1 χρόνο (δηλαδή κανονικά ομόλογα), καθώς η Ελλάδα βρίσκεται ακόμη στη διαδικασία πλήρους ανασύστασης της αγοράς ομολόγων και της προσέλκυσης νέων επενδυτών, τη στιγμή μάλιστα που λόγω των ειδικών χαρακτηριστικών του χρέους της έχει ένα από τα χαμηλότερα ετήσια προγράμματα δανεισμού εντός της Ευρωζώνης. Το τελευταίο διαφοροποιεί και τη στρατηγική δανεισμού από ιδιώτες της Ελλάδας από τις άλλες ευρωπαϊκές χώρες, όπως π.χ. η Ιταλία ή η Γαλλία, οι οποίες έχουν προχωρήσει τα τελευταία χρόνια σε λαϊκά ομόλογα πολλών δισεκατομμυρίων. Θα πρέπει να σημειωθεί ότι ανασταλτικός παράγοντας για την πλήρη επιτυχία του μέτρου, εκτός από το “κακό προηγούμενο” του PSI μέσω του οποίου κουρεύτηκαν και τα ομόλογα των ιδιωτών -κάτι που θεωρείται απίθανο να συμβεί τώρα- είναι και ο σχετικά μικρός αριθμός αποταμιευτών στους οποίους απευθύνονται. Μικρό κοινό Τούτο, με δεδομένο ότι ότι η συντριπτική πλειοψηφία των καταθέσεων (συγκεκριμένα το 72,5%) δεν ξεπερνά τα 1000 ευρώ και είναι σχεδόν προφανές, ότι τα χρήματα αυτά αποτελούν υπόλοιπα από μισθούς ή συντάξεις. Ωστόσο η ευκαιρία συνεχίζει να υφίσταται για περίπου 1 στους 10 αποταμιευτές (ποσοστό 13,2%) που διαθέτουν καταθέσεις από 5.000 έως 50.000 ευρώ, αφού ακόμη και σε αυτό το ύψος των καταθέσεων, αν τα χρήματα δεν τοποθετηθούν σε κάποια προθεσμιακή κατάθεση, η απόδοση είναι μηδενική. Τούτο βέβαια , αν οι ίδιοι δεν έχουν ήδη τοποθετηθεί ή πρόκειται να τοποθετηθούν σε ελληνικούς τίτλους, μέσω της δευτερογενούς αγοράς τίτλων, αγοράζοντας ομόλογα από εμπορικές τράπεζες ή χρηματιστηριακές εταιρίες έναντι κάποιας προμήθειας. Πηγή: capital.gr
Bitcoin Bottom: Βασικοί δείκτες για ευκαιριακούς επενδυτές
Αναζητώντας στοιχεία στην πτώση του Bitcoin: Δείκτες για τους ευκαιριακούς επενδυτές Καθώς το Bitcoin (BTC) σημείωσε πτώση 18% στα 40.000 δολάρια μετά την έναρξη της διαπραγμάτευσης spot ETF στις ΗΠΑ στις 11 Ιανουαρίου, οι έξυπνοιtraders παρακολουθούν τώρα ενεργά διάφορα σήματα της αγοράς για να εντοπίσουν πιθανές ευκαιρίες στην αγορά. Η εστίαση έγκειται στην αναγνώριση σημάτων συνθηκολόγησης, τόσο πραγματικών όσο και συναισθηματικών, και στην ανάλυση της τοποθέτησης στην αγορά δικαιωμάτων προαίρεσης για να εκτιμηθεί η πιθανότητα αντιστροφής της τάσης και ανανέωσης του ανοδικού κλίματος. Πραγματική συνθηκολόγηση: Η συνθηκολόγηση στις χρηματοπιστωτικές αγορές σηματοδοτεί ένα σημείο όπου οι έμποροι εγκαταλείπουν τις θέσεις τους, οδηγώντας σε μια ευρεία ρευστοποίηση των ανοδικών στοιχημάτων τόσο στις αγορές spot όσο και στις προθεσμιακές αγορές. Αυτό έχει ως αποτέλεσμα μια αξιοσημείωτη αύξηση του όγκου συναλλαγών σε μια φθίνουσα αγορά. Η μαζική εκκαθάριση των ανοδικών προθεσμιακών συμβολαίων perpetual οδηγεί συχνά σε αρνητικά επιτόκια χρηματοδότησης, υποδηλώνοντας μια κατάσταση όπου τα perpetuals διαπραγματεύονται με έκπτωση σε σχέση με την τιμή του υποκείμενου περιουσιακού στοιχείου, γεγονός που υποδηλώνει κυριαρχία των πωλητών. Αυτή η έξοδος των βραχυπρόθεσμων διαπραγματευτών συνήθως σηματοδοτεί την κορύφωση του πτωτικού κλίματος και δημιουργεί τις προϋποθέσεις για έναν πυθμένα της αγοράς και μια πιθανή ανοδική τάση. Προς το παρόν, δεν υπάρχουν σαφή σημάδια παράδοσης στην αγορά Bitcoin. Οι όγκοι συναλλαγών τόσο στην αγορά bitcoin perpetual όσο και στην αγορά spot έχουν αυξηθεί, αλλά εξακολουθούν να βρίσκονται κάτω από τα πρόσφατα υψηλά επίπεδα. Τα ποσοστά χρηματοδότησης, σύμφωνα με την Coinglass, παραμένουν θετικά, αντανακλώντας την επικρατούσα ανοδική τάση στη μόχλευση. Συναισθηματική συνθηκολόγηση: Οι πυθμένες της αγοράς συχνά συνδέονται με ακραίο φόβο μεταξύ των επενδυτών και με μια αυξανόμενη προτίμηση στη διατήρηση μετρητών. Οι έμπειροι traders παρατηρούν δείκτες συναισθήματος, όπως ο δείκτης Crypto Fear & Greed της Alternative.me, για να μετρήσουν το επικρατούν κλίμα στην αγορά. Μια ένδειξη κάτω του 20 σε αυτόν τον δείκτη υποδηλώνει συνήθως ακραίο φόβο και ιστορικά συμπίπτει με την κορύφωση των πωλήσεων. Επί του παρόντος, το κλίμα είναι ουδέτερο, με τον δείκτη να κυμαίνεται στο 50, από τις ενδείξεις άνω των 75 νωρίτερα αυτό το μήνα που αντανακλούσαν την απληστία. Τοποθέτηση στην αγορά δικαιωμάτων προαίρεσης: Αλλαγές στην τιμολόγηση των δικαιωμάτων προαίρεσης έχουν χρησιμεύσει ως αξιόπιστοι δείκτες εξάντλησης της τάσης και πιθανών αλλαγών τάσης στο παρελθόν. Τα δικαιώματα προαίρεσης, που είναι συμβόλαια παραγώγων, παρέχουν στους συναλλασσόμενους το δικαίωμα να αγοράσουν ή να πωλήσουν το υποκείμενο περιουσιακό στοιχείο σε προκαθορισμένη τιμή σε μελλοντική ημερομηνία. Η παρακολούθηση της τιμολόγησης των δικαιωμάτων αγοράς σε σχέση με τα δικαιώματα πώλησης, όπως υποδεικνύεται από τις αποκλίσεις των δικαιωμάτων αγοράς και των δικαιωμάτων πώλησης επτά και 30 ημερών, μπορεί να προσφέρει πληροφορίες. Τις ημέρες που προηγήθηκαν της έναρξης των ETFs, οι εν λόγω μετρήσεις έπεσαν κάτω από το μηδέν, υποδηλώνοντας διόρθωση μετά την έναρξη. Επί του παρόντος, οι βασικές μετρικές παραμένουν αρνητικές, υποδηλώνοντας ανησυχίες για μια συνεχή πτώση των τιμών, ενώ η μέτρηση 60 ημερών σηματοδοτεί ένα ουδέτερο κλίμα της αγοράς. Συνοψίζοντας, οι έξυπνοι traders χρησιμοποιούν μια πολύπλευρη προσέγγιση για να ερμηνεύσουν τα σήματα της αγοράς και να εντοπίσουν πιθανές ευκαιρίες εν μέσω της πρόσφατης πτώσης του Bitcoin. Πηγή: cryptonea.gr
Ταϊλάνδη: Αναθεωρεί προς τα κάτω τις προβλέψεις για το κοίτασμα λιθίου που ανακαλύφθηκε
Το κοίτασμα λιθίου, που ανακαλύφθηκε πρόσφατα στην Ταϊλάνδη και αναμενόταν ότι θα είναι ένα από τα μεγαλύτερα στον κόσμο, δεν είναι τόσο μεγάλο όσο αναγγέλθηκε, δήλωσε, αναθεωρώντας προηγούμενη ανακοίνωση, εκπρόσωπος της κυβέρνησης. Το κοίτασμα που ανακαλύφθηκε στην επαρχία Φανγκ Νγκα, στη νότια Ταϊλάνδη, περιλαμβάνει 14,8 εκατομμύρια τόνους ορυκτών πόρων, συμπεριλαμβανομένου λεπιδολίτη που περιέχει ίχνη λιθίου, δήλωσε, διορθώνοντας την προηγούμενη ανακοίνωσή της, η αναπληρώτρια κυβερνητική εκπρόσωπος Ρουντκλάο Ινταουόνγκ Σουουανκίρι. “Ωστόσο η ποσότητα αυτή λιθίου μπορεί να χρησιμοποιηθεί στην παραγωγή μπαταριών 50 kWh για περίπου ένα εκατομμύριο ηλεκτρικά οχήματα”, υπογράμμισε. Την Παρασκευή είχε ανακοινωθεί ότι ανακαλύφθηκαν 14,8 εκατομμύρια τόνοι λιθίου, κάτι το οποίο θα καθιστούσε την Ταϊλάνδη την τρίτη χώρα στον κόσμο με τα μεγαλύτερα κοιτάσματα του μετάλλου αυτού που παίζει σημαντικό ρόλο στην ενεργειακή μετάβαση. Το λίθιο, το οποίο χαρακτηρίστηκε “κρίσιμο” μέταλλο από την Ευρωπαϊκή Επιτροπή το 2020, είναι βασικό συστατικό των μπαταριών των ηλεκτρικών αυτοκινήτων. Ο πρωθυπουργός Σρέτα Ταβισίν, ο οποίος ανέλαβε καθήκοντα τον Αύγουστο, θέλει να επιταχύνει την μετάβαση της Ταϊλάνδης, σημαντικού κέντρου κατασκευής αυτοκινήτων, στα ηλεκτρικά οχήματα. Η Βολιβία, η Αργεντινή και η Χιλή συγκεντρώνουν περίπου τα μισά από τα παγκόσμια αποθέματα αυτού του περιζήτητου μετάλλου, σύμφωνα με το γεωλογικό παρατηρητήριο των ΗΠΑ USGS. Πηγή: insider.gr