Το Bitcoin διατηρείται στα 43.000 $ καθώς η πτώση των μετοχών των περιφερειακών τραπεζών των ΗΠΑ ανανεώνει ανησυχίες
Το Bitcoin (BTC) διατήρησε τη σταθερότητά του γύρω από το όριο των 43.000 δολαρίων την Πέμπτη, τραβώντας την προσοχή εν μέσω ανησυχιών για την πτώση των μετοχών των περιφερειακών τραπεζών των ΗΠΑ. Οι ανησυχίες αναζωπυρώθηκαν λόγω της παρατεταμένης διολίσθησης των μετοχών της New York Community Bancorp (NYCB), οι οποίες σημείωσαν πτώση άνω του 40% από την Τρίτη. Η πτώση αυτή αντικατοπτρίζει τα επίπεδα που παρατηρήθηκαν τον Μάρτιο του προηγούμενου έτους, με αφορμή τις αναφερθείσες ζημίες σε δάνεια εμπορικών ακινήτων και την περικοπή μερίσματος. Ο δείκτης KBW Nasdaq Regional Bank Index (KBR), βασικός δείκτης αναφοράς του κλάδου, παρουσίασε βουτιά 2% μετά τη μεγαλύτερη ημερήσια πτώση του από τον Μάρτιο. Στη δυναμική της αγοράς συνέβαλε η αφαίρεση από την Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ μιας κρίσιμης δήλωσης σχετικά με την ανθεκτικότητα του αμερικανικού τραπεζικού συστήματος από την ανακοίνωση της Τετάρτης για τα επιτόκια. Αν και η προσαρμογή αυτή επισκιάστηκε από την απόρριψη της άμεσης μείωσης των επιτοκίων από τον πρόεδρο της Fed Powell, οι παρατηρητές της αγοράς αναλογίστηκαν τη σημασία της. Ο Quinn Thompson, επικεφαλής κεφαλαιαγορών και ανάπτυξης της πλατφόρμας δανεισμού Maple Finance, σχολίασε την απροσδόκητη σημασία αυτής της αλλαγής, σημειώνοντας την άνοδο του παραδοσιακού περιουσιακού στοιχείου-ασφαλούς καταφυγίου, του χρυσού, σε σύγκριση με τις τραπεζικές μετοχές των ΗΠΑ. Ειδικότερα, κατά τη διάρκεια της τραπεζικής κρίσης τον Μάρτιο, το Bitcoin αυξήθηκε μετά από μια σύντομη πτώση, φτάνοντας σχεδόν τα 30.000 δολάρια από τα 20.000 δολάρια. Αναδείχθηκε ως ένα αντιληπτό περιουσιακό στοιχείο “ασφαλούς καταφυγίου”, αποκομμένο από τις προκλήσεις που αντιμετώπιζε το τραπεζικό σύστημα. Στο τρέχον σενάριο, η κίνηση της τιμής του Bitcoin ήταν σχετικά υποτονική. Το κορυφαίο κρυπτονόμισμα γνώρισε μια μέτρια αναπήδηση από κάτω από τα 42.000 δολάρια νωρίτερα μέσα στην ημέρα, παγιώνοντας εντός του γνωστού εύρους των 42.000 έως 44.000 δολαρίων. Τη στιγμή της αναφοράς, η BTC διαπραγματευόταν λίγο κάτω από τα 43.000 δολάρια, καταγράφοντας αύξηση 1% τις τελευταίες 24 ώρες. Η Noelle Acheson, αναλύτρια και συγγραφέας του ενημερωτικού δελτίου Crypto Is Macro Now, υπογράμμισε την αινιγματική δυαδικότητα της συμπεριφοράς της αγοράς του Bitcoin, περιγράφοντάς το ως “περιουσιακό στοιχείο μακροσκοπικού κινδύνου” μερικές φορές και ως “αντιστάθμιση έναντι του μακροσκοπικού κινδύνου” άλλες φορές. Ο Quinn Thompson εξέφρασε την έκπληξή του για την καθυστερημένη αντίδραση του Bitcoin, αλλά διατήρησε μια “προσεκτικά μακρινή” στάση. Εν τω μεταξύ, ο επενδυτής ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων και επιχειρηματικών κεφαλαίων Dan Tapiero επεσήμανε τη σταδιακή διάβρωση των παραδοσιακών “καταστημάτων αξίας” και πρότεινε ότι το Bitcoin θα γίνει το νέο παγκόσμιο κατάστημα αξίας με βάση την τεχνολογία στο μεταβαλλόμενο τοπίο. Πηγή: cryptonea.gr
Adidas: Τα «έσπασε» με τον Kanye West, τα παπούτσια του όμως πουλάνε – Και πουλάνε καλά
H Adιdas συνεχίζει να εκμεταλλεύεται τη συνεργασία της με τον ράπερ παρά το ηχηρό «διαζύγιο». Η Adidas σκοπεύει να συνεχίσει να πουλάει το στοκ των αθλητών παπουτσιών Yeezy, παρά την διακοπή της συνεργασίας με τον Kayne West, σε τιμή κόστους. Η εταιρεία διέκοψε τους δεσμούς με τον ράπερ και σχεδιαστή μόδας το 2022 μετά από μια σειρά αντισημιτικών σχολίων που έκανε στα social media. Παρά το ταραχώδες «διαζύγιο» των δυο πλευρών, τα παπούτσια Yeezy εξακολουθούν να είναι δημοφιλή στην αγορά μεταπώλησης. Τα οικονομικά της γερμανικής εταιρείας επηρεάστηκαν πέρυσι από τη διακοπή της συνεργασίας, καθώς η Adidas αναγκάστηκε να «ρίξει» τις τιμές προς τους χονδρέμπορους για να μειώσει το απόθεμα προϊόντων, σύμφωνα με ανακοίνωσή της. Παρά τις σημαντικές δυσκολίες που αντιμετώπισε, η Adidas παρουσίασε λειτουργικά κέρδη 268 εκατομμύρια ευρώ το 2023 και, όπως υποστήριξε, αναμένεται σχεδόν να διπλασιάσει αυτό το ποσό τη φετινή χρονιά. «Η βελτίωση οφείλεται στην καλύτερη επιχειρηματική δραστηριότητα κατά περίπου 100 εκατομμύρια ευρώ και στην απόφαση να μη ξεγράψουμε τα αποθέματα Yeezy αξίας 268 εκατομμυρίων ευρώ», δήλωσε ο CEO Μπγιορν Γκούλντεν. Ο Γκούλντερ ήρθε στην Adidas από την ανταγωνίστρια, Puma, στις αρχές του 2023 για να οδηγήσει το brand σε ανάκαμψη καθώς το τέλος της συνεργασίας με τον Kyne West άφησε απούλητα αθλητικά παπούτσια αξίας περίπου 1,2 δισεκατομμυρίων ευρώ. Παρά το γεγονός ότι η εταιρεία πούλησε ένα μέρος του αποθέματος Yeezy πέυρισι, οι καθαρές πωλήσεις από τη συνεργασία ήταν περίπου 450 εκατομμύρια ευρώ χαμηλότερες σε σχέση με το 2022. Πηγή: economistas.gr
Οι μετοχές της New York Community Bank καταρρέουν κατά 40% μετά την αποκάλυψη ζημιών 260 εκατομμυρίων δολαρίων
Η New York Community Bancorp (NYCB), η οντότητα που εξαγόρασε το 2023 την καταργημένη, φιλική προς τα κρύπτο Signature Bank, σημείωσε σημαντική πτώση στην τιμή της μετοχής της μετά την αποκάλυψη ζημιών ύψους 260 εκατομμυρίων δολαρίων το τέταρτο τρίμηνο του 2023 και την επακόλουθη μείωση του μερίσματός της. Τον Μάρτιο του 2023, η Signature Bank διέκοψε επίσημα τις δραστηριότητές της και την ανέλαβε το Τμήμα Χρηματοοικονομικών Υπηρεσιών της Νέας Υόρκης (NYDFS). Μόλις μια εβδομάδα μετά την εξέλιξη αυτή, η NYCB ανέλαβε να αποκτήσει τις μη κρύπτο καταθέσεις και τα δάνεια της χρεοκοπημένης τράπεζας. Ο Ομοσπονδιακός Οργανισμός Ασφάλισης Καταθέσεων των Ηνωμένων Πολιτειών (FDIC) ανακοίνωσε αργότερα, στις 20 Μαρτίου 2023, ότι τα 40 υποκαταστήματα της Signature Bank θα λειτουργούν πλέον με την επωνυμία Flagstar Bank, μια εξ ολοκλήρου θυγατρική της NYCB. Μετά την εξαγορά, η μετοχή της NYCB σημείωσε άνοδο, φθάνοντας τα 9,19 δολάρια στις 21 Μαρτίου και αγγίζοντας ακόμη και το υψηλό των 13,87 δολαρίων στις 31 Ιουλίου. Ο πρόεδρος και διευθύνων σύμβουλος της NYCB, Thomas Cangemi, εξήρε τη στρατηγική και οικονομική ελκυστικότητα των στοιχείων ενεργητικού και παθητικού της Signature Bank, περιγράφοντας την αγορά ως μια “μοναδική ευκαιρία” που ενίσχυσε τον ισολογισμό της τράπεζας με την προσθήκη καταθέσεων χαμηλού κόστους και μιας δραστηριότητας μεσαίας αγοράς που υποστηρίζεται από πάνω από 130 ομάδες ιδιωτικής τραπεζικής. Ωστόσο, μια πρόσφατη πώληση αντέστρεψε τα κέρδη που σημειώθηκαν μετά την εξαγορά της Signature Bank. Στις 31 Ιανουαρίου, η NYCB δημοσίευσε την έκθεσή της για το τελευταίο τρίμηνο του 2023, αποκαλύπτοντας ζημίες ύψους 260 εκατ. δολαρίων, σε έντονη αντίθεση με τα κέρδη ύψους 164 εκατ. δολαρίων που είχαν αναφερθεί την ίδια περίοδο του 2022. Ο Cangemi αναγνώρισε τη δύσκολη κατάσταση και δήλωσε ότι η τράπεζα έλαβε αποφασιστικά μέτρα για τη δημιουργία κεφαλαίου, συμπεριλαμβανομένης της μείωσης του τριμηνιαίου κοινού μερίσματος σε 0,05 δολάρια ανά μετοχή. Μετά την ανακοίνωση, η μετοχή της NYCB έπεσε κατακόρυφα από τα 10,37 δολάρια στα 6,34 δολάρια στις 31 Ιανουαρίου, προτού ανακάμψει μερικώς στα 7,12 δολάρια. Τη στιγμή που γράφεται το παρόν κείμενο, η τιμή της μετοχής βρίσκεται στα 6,49 δολάρια, σύμφωνα με την πλατφόρμα ανάλυσης μετοχών TradingView. Σε ακρόαση τον Μάιο του 2023, ο πρόεδρος της FDIC Martin Gruenberg απέδωσε την κατάρρευση της Signature Bank στην αποτυχία της να κατανοήσει τους κινδύνους που σχετίζονται με τα κρύπτο. Ωστόσο, προέκυψαν αντικρουόμενες απόψεις, με την επιθεωρήτρια της NYDFS Adrienne Harris να δηλώνει στις 5 Απριλίου 2023 ότι η κατάρρευση της Signature Bank δεν είχε καμία σχέση με την έκθεσή της σε ψηφιακά περιουσιακά στοιχεία. Η γερουσιαστής των ΗΠΑ Cynthia Lummis εξέφρασε την απογοήτευσή της τον Μάιο του 2023, επικρίνοντας το πρώην στέλεχος της Signature Bank Scott Shay επειδή απέδωσε την κατάρρευση της τράπεζας στα κρύπτο. Η Lummis υποστήριξε ότι ο Shay μετατόπιζε την ευθύνη στα ψηφιακά περιουσιακά στοιχεία και δεν αναλάμβανε την ευθύνη για την πτώση της τράπεζας. Πηγή: cryptonea.gr
Λέιν: Το μοντέλο AI της ΕΚΤ δείχνει ταχύτερη υποχώρηση του πληθωρισμού
Το μοντέλο τεχνητής νοημοσύνης της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας δείχνει ότι ο πληθωρισμός στη ζώνη του ευρώ ενδεχομένως να υποχωρήσει ταχύτερα απ’ ό,τι υπολογίζει η ίδια η ΕΚΤ, αν και η αβεβαιότητα στο μοντέλο είναι μεγάλη, όπως ανέφερε σήμερα ο επικεφαλής οικονομολόγος της τράπεζας, Φίλιπ Λέιν, μεταδίδει το Reuters. Αυτή είναι η πρώτη φορά που αξιωματούχος της ΕΚΤ σχολιάζει δημόσια τις προβλέψεις του νέου εργαλείου της ΕΚΤ με μηχανική μάθηση, το οποίο χρησιμοποιεί περίπου 60 μεταβλητές για να εντοπίζει αλλαγές που οι παραδοσιακοί αλγόριθμοι δεν μπορούν να βρουν. Η παρουσίαση με σλάιντς που έκανε ο Λέιν σήμερα σε εκδήλωση στη Ρώμη έδειξε ότι οι προβλέψεις του μοντέλου τεχνητής νοημοσύνης τοποθετούν τον πληθωρισμό μέχρι τον Ιούνιο σε πολύ χαμηλότερα επίπεδα απ’ ό,τι οι επίσημες μακροοικονομικές προβλέψεις της τράπεζας – και πιο κοντά στον στόχο του 2% – αν και υπάρχει ένα ευρύ φάσμα πιθανών αποτελεσμάτων. “Το κέντρο της εκτίμησης είναι κάτω από τις προβλέψεις του Δεκεμβρίου”, ανέφερε ο αξιωματούχος. Η ΕΚΤ βλέπει τον πληθωρισμό στο 2,7% το δεύτερο τρίμηνο του έτους, ενώ το μοντέλο της AI λίγο χαμηλότερα. Οι αναλυτές σε δημοσκόπηση του Reuters τοποθετούν τον πληθωρισμό στο 2,3%. Ο Λέιν προειδοποίησε πάντως ότι το ευρύ φάσμα των πιθανών αποτελεσμάτων δείχνει ότι το μοντέλο της AI θα πρέπει να εξετάζεται με επιφυλακτικότητα. “Τα μοντέλα λένε: υπάρχουν πολλές πιθανότητες εδώ, περιμένετε τα στοιχεία να σας πουν περισσότερα, γιατί δεν θα θέλατε να στοιχηματίσετε τα πάντα, στο κέντρο της πρόβλεψης”, ανέφερε χαρακτηριστικά. Το μοντέλο AI της ΕΚΤ αναπτύχθηκε από τους οικονομολόγους Michele Lenza, Inès Moutachaker και Joan Paredes της τράπεζας. Πηγή: capital.gr
Η ARK Invest συνιστά 19,4% κατανομή χαρτοφυλακίου Bitcoin για βέλτιστες αποδόσεις προσαρμοσμένες στον κίνδυνο
Σε μια πρόσφατη ερευνητική έκθεση για το 2023, η ARK Invest επέστησε την προσοχή στην ιστορική υπεραπόδοση του Bitcoin σε σύγκριση με τα σημαντικότερα περιουσιακά στοιχεία, προτείνοντας μια θεσμική κατανομή χαρτοφυλακίου έως και 19,4% για τη βελτιστοποίηση των αποδόσεων προσαρμοσμένων στον κίνδυνο. Η ανθεκτική μακροπρόθεσμη απόδοση του BitcoinΗ ετήσια έκθεση της ARK Invest, που δημοσιεύθηκε στις 31 Ιανουαρίου, διερευνά την τεχνολογική σύγκλιση του blockchain, της τεχνητής νοημοσύνης, της αποθήκευσης ενέργειας και της ρομποτικής. Βασική εστίαση της έκθεσης είναι η κατανομή του χαρτοφυλακίου Bitcoin, εμβαθύνοντας στις επιδόσεις του κρυπτονομίσματος από την ίδρυσή του και εξετάζοντας τις μετρήσεις των τελευταίων τριών ετών. Η έκθεση υπογραμμίζει τις αξιοσημείωτες μακροπρόθεσμες επιδόσεις του Bitcoin, παρουσιάζοντας στοιχεία που καταδεικνύουν τη συνεπή υπεραπόδοσή του έναντι των παραδοσιακών επενδυτικών στοιχείων. Τα τελευταία επτά χρόνια, το Bitcoin έχει επιτύχει μέση ετήσια απόδοση 44%, ξεπερνώντας σημαντικά άλλα σημαντικά περιουσιακά στοιχεία με πενιχρή μέση απόδοση 5,7%. Οι αναλυτές υποστηρίζουν ότι οι επενδυτές με “μακροπρόθεσμο χρονικό ορίζοντα” έχουν αποκομίσει οφέλη από τη διακράτηση του Bitcoin για μεγάλα χρονικά διαστήματα. Η έκθεση αναγνωρίζει την ιστορική μεταβλητότητα του Bitcoin, αλλά προτείνει ότι οι μακροπρόθεσμες αποδόσεις υπερτερούν των βραχυπρόθεσμων διακυμάνσεων: “Αντί για το “πότε”, η καλύτερη ερώτηση είναι “για πόσο καιρό;” Ιστορικά, οι επενδυτές που αγόρασαν και διατήρησαν Bitcoin για τουλάχιστον 5 χρόνια έχουν επωφεληθεί, ανεξάρτητα από το πότε έκαναν τις αγορές τους”. Βέλτιστη κατανομή χαρτοφυλακίου Bitcoin για μεγιστοποίηση των αποδόσεων προσαρμοσμένων στον κίνδυνοΗ έρευνα της ARK εξετάζει το προφίλ μεταβλητότητας και απόδοσης των παραδοσιακών κατηγοριών περιουσιακών στοιχείων, συνιστώντας σε ένα χαρτοφυλάκιο που στοχεύει στη μεγιστοποίηση των προσαρμοσμένων στον κίνδυνο αποδόσεων να διαθέσει 19,4% στο Bitcoin το 2023. Αυτό αντιπροσωπεύει μια σημαντική αλλαγή σε σχέση με την προηγούμενη δεκαετία, με την έκθεση να τονίζει ότι μια 5ετής κυλιόμενη κατανομή στο Bitcoin θα μεγιστοποιούσε τις προσαρμοσμένες στον κίνδυνο αποδόσεις από το 2015: “Σύμφωνα με την ανάλυσή μας, το 2015, η βέλτιστη κατανομή για τη μεγιστοποίηση των προσαρμοσμένων στον κίνδυνο αποδόσεων σε χρονικό ορίζοντα 5 ετών θα ήταν 0,5%. Έκτοτε, στην ίδια βάση, η μέση κατανομή στο Bitcoin θα ήταν 4,8% και μόνο το 2023, 19,4%”. Υποθετικές προβλέψεις τιμών και θεσμικές επενδύσεις Η έρευνα διερευνά επίσης υποθετικά σενάρια που βασίζονται σε θεσμικές επενδύσεις που ακολουθούν τη συνιστώμενη από την ARK κατανομή χαρτοφυλακίου 19,4% Bitcoin. Εάν μόλις το 1% των 250 τρισεκατομμυρίων δολαρίων της παγκόσμιας βάσης επενδύσιμων περιουσιακών στοιχείων κατανεμηθεί στο Bitcoin, η τιμή του θα μπορούσε να φτάσει τα 120.000 δολάρια ανά BTC. Μια κατανομή 4,8% με βάση τον μέσο μέγιστο δείκτη Sharpe από το 2015 έως το 2023 θα έφερνε το Bitcoin στα 550.000 δολάρια. Μετά την κατανομή 19,4% της ARK, η αποτίμηση του Bitcoin θα εκτοξευόταν στο εκπληκτικό ποσό των 2,3 εκατομμυρίων δολαρίων ανά νόμισμα. Μετατόπιση των επενδυτικών αφηγήσεων BitcoinΗ έρευνα της ARK, η οποία υποστηρίζεται από εμπειρικά δεδομένα της αγοράς, καταλήγει στην κατανομή 19,4% Bitcoin για τη βελτιστοποίηση των αποδόσεων προσαρμοσμένων στον κίνδυνο. Αυτό έρχεται σε αντίθεση με τα προηγούμενα έτη, όπου η συνιστώμενη κατανομή της ARK ευθυγραμμίστηκε περισσότερο με άλλους διακεκριμένους επενδυτικούς αναλυτές. Το 2022, ο Ray Dalio και ο Bill Miller πρότειναν μια κατανομή χαρτοφυλακίου 1% έως 2% στο Bitcoin, ενώ το 2021, η JPMorgan πρότεινε μια κατανομή 1% ως αντιστάθμιση έναντι των παραδοσιακών διακυμάνσεων της κατηγορίας περιουσιακών στοιχείων. Πηγή: cryptonea.gr