Σε αντίθεση με τους παραδοσιακούς χρηματοοικονομικούς επενδυτές, οι στρατηγικοί επενδυτές εστιάζουν σε συνεργασίες που εξυπηρετούν το ευρύτερο και μακροπρόθεσμο όραμά τους – και όχι μόνο στην απόδοση του κεφαλαίου τους.
Η Ελλάδα εδραιώνει τη θέση της ως ελκυστικός προορισμός για στρατηγικούς επενδυτές διεθνώς. Όπως επισημαίνει ο Rob Follows, ιδρυτής και πρόεδρος της STS Capital Partners, το αναβαθμισμένο επιχειρηματικό περιβάλλον της χώρας προσελκύει αυξανόμενο ενδιαφέρον από επενδυτικά σχήματα παγκόσμιας εμβέλειας. Η εταιρεία του έχει διαχειριστεί περισσότερες από 1.000 συναλλαγές αξίας άνω των 100 δισ. δολαρίων, καταγράφοντας σημαντική εμπειρία στον τομέα των M&A.
Η εικόνα της Ελλάδας στην παγκόσμια επενδυτική κοινότητα αλλάζει ριζικά, σημειώνει ο Rob Follows. Μετά από μια δύσκολη δεκαετία, η χώρα εμφανίζεται σταθερή, αξιόπιστη και έτοιμη να υποδεχθεί στρατηγικές επενδύσεις. Ο τουρισμός, η καινοτομία και η τεχνολογία βρίσκονται στην κορυφή του επενδυτικού ενδιαφέροντος, ιδιαίτερα όταν συνοδεύονται από εξωστρέφεια και διεθνή προσανατολισμό των ελληνικών εταιρειών. Παράλληλα, αυξανόμενο ενδιαφέρον εντοπίζεται και στον αγροδιατροφικό τομέα, έναν κλάδο με ισχυρή βάση και αναπτυξιακή δυναμική.
Αναγνωρίζοντας τη δυναμική της ελληνικής αγοράς, η STS Capital Partners προχώρησε σε μια σημαντική στρατηγική κίνηση, υπογράφοντας συμφωνία αποκλειστικής αντιπροσώπευσης με τον όμιλο GPA. Η επίσημη τελετή πραγματοποιήθηκε στην Αθήνα, παρουσία του Rob Follows, του Vince Willis και των κορυφαίων στελεχών της GPA: Αναστάσιου Σπανίδη, Βασίλη Μπαλάνη και Κωνσταντίνου Παπαζαφειρόπουλου “Η συνεργασία αυτή επιβεβαιώνει ότι η Ελλάδα κατέχει πλέον περίοπτη θέση στον παγκόσμιο επενδυτικό χάρτη», δήλωσε χαρακτηριστικά ο Follows.
Ιδιαίτερη σημασία αποδίδει ο Rob Follows στη διάκριση ανάμεσα στους διεθνείς στρατηγικούς επενδυτές και τα venture capital. Όπως εξηγεί, οι στρατηγικοί επενδυτές δεν αναζητούν μόνο αποδόσεις κεφαλαίου, αλλά αναζητούν επιχειρήσεις που ταιριάζουν με το μακροπρόθεσμο όραμά τους, αξιοποιώντας συνέργειες και δημιουργώντας μακροχρόνια αξία. Αντίθετα, τα venture capital συχνά εστιάζουν σε βραχυπρόθεσμα κέρδη, διαφοροποιώντας τη στρατηγική τους.
Ιδιαίτερη σημασία αποδίδει ο Rob Follows στη διάκριση ανάμεσα στους διεθνείς στρατηγικούς επενδυτές και τα venture capital. Όπως εξηγεί, οι στρατηγικοί επενδυτές δεν αναζητούν μόνο αποδόσεις κεφαλαίου, αλλά αναζητούν επιχειρήσεις που ταιριάζουν με το μακροπρόθεσμο όραμά τους, αξιοποιώντας συνέργειες και δημιουργώντας μακροχρόνια αξία. Αντίθετα, τα venture capital συχνά εστιάζουν σε βραχυπρόθεσμα κέρδη, διαφοροποιώντας τη στρατηγική τους.
Δείτε επίσης: FalconX και Standard Chartered συνεργάζονται για θεσμικά crypto
Η STS Capital Partners, όπως αναφέρει ο ιδρυτής της, δρα αποκλειστικά ως σύμβουλος πωλητών, επικεντρώνοντας τις προσπάθειές της σε εξαγορές από στρατηγικούς επενδυτές. Το μοντέλο της εταιρείας, που ονομάζεται «Extraordinary Exits», αποσκοπεί όχι μόνο στην πώληση επιχειρήσεων αλλά και στη δημιουργία μακροπρόθεσμης αξίας για όλους τους συμμετέχοντες. Η πώληση της πρώτης του εταιρείας, σε τιμή 27 φορές τα EBITDA, υπήρξε η βασική εμπειρία που οδήγησε στην ίδρυση της STS.
Η προτεινόμενη στρατηγική εστιάζει σε δύο βασικούς πυλώνες: την αναζήτηση επενδυτών με σαφές όραμα ανάπτυξης (Selling to Strategics) και τη σύνδεση της επιτυχίας της επιχείρησης με το κοινωνικό της αποτύπωμα (Success to Significance). Σύμφωνα με τον ίδιο, η πώληση μιας εταιρείας δεν αποτελεί απλώς το κλείσιμο ενός κεφαλαίου, αλλά μια ευκαιρία για αναδιάρθρωση, νέες επενδυτικές κινήσεις και πρωτοβουλίες που δημιουργούν θετικό αντίκτυπο τόσο στην οικονομία όσο και στην κοινωνία.
Ο Rob Follows δίνει ιδιαίτερη έμφαση στη διαφοροποίηση μεταξύ διεθνών στρατηγικών επενδυτών και επενδυτικών κεφαλαίων τύπου venture capital. Όπως σημειώνει, οι στρατηγικοί επενδυτές δεν εστιάζουν απλώς στην απόδοση κεφαλαίων, αλλά επιδιώκουν συνεργασίες με επιχειρήσεις που ευθυγραμμίζονται με το μακροπρόθεσμο στρατηγικό τους όραμα. Μέσα από συνέργειες και μακροχρόνια δημιουργία προστιθέμενης αξίας, υιοθετούν διαφορετική φιλοσοφία σε σχέση με τα VC funds, τα οποία δρουν συχνά με βραχυπρόθεσμο επενδυτικό ορίζοντα.
Επισημαίνει επίσης ότι η επιτυχία μιας μεταβίβασης δεν είναι μόνο θέμα συμφωνίας, αλλά και της σωστής προετοιμασίας που προηγείται.
Η διαδικασία για μια αποτελεσματική στρατηγική έξοδο
Σε αυτό το πλαίσιο, τονίζει ορισμένα ουσιώδη βήματα που θα πρέπει να έχουν υπόψη τους οι επιχειρηματίες πριν από μια ενδεχόμενη έξοδο:
• Στρατηγικός σχεδιασμός: Η διαδικασία προετοιμασίας πρέπει να αρχίζει αρκετά νωρίτερα από την τελική απόφαση μεταβίβασης.
• Καθορισμός στόχων: Είναι ουσιώδες ο επιχειρηματίας να έχει πλήρη επίγνωση τόσο των κινήτρων για την έξοδο όσο και των αποτελεσμάτων που επιθυμεί να επιτύχει.
• Σχηματισμός ομάδας συμβούλων: Η συγκρότηση μιας εξειδικευμένης ομάδας – από νομικούς και φοροτεχνικούς έως CFOs και ειδικούς στις εξαγορές – είναι κρίσιμη για την επιτυχία της διαδικασίας.
• Στόχευση στρατηγικών αγοραστών: Καθοριστικής σημασίας είναι ο εντοπισμός επενδυτών που μπορούν να εκτιμήσουν την ουσιαστική αξία της επιχείρησης.
• Διαφάνεια στα οικονομικά στοιχεία: Καθαροί και τεκμηριωμένοι οικονομικοί δείκτες είναι καθοριστικοί για την ενίσχυση της φερεγγυότητας της επιχείρησης.
• Αξιολόγηση επιλογών: Είναι κρίσιμο να εξεταστούν προσεκτικά όλες οι διαθέσιμες εναλλακτικές πριν ληφθεί οποιαδήποτε απόφαση.
• Εστίαση στο αποτύπωμα: Η διαδικασία εξόδου πρέπει να αντικατοπτρίζει και τις αξίες του επιχειρηματία, πέρα από το οικονομικό του αποτέλεσμα.
• Σχεδιασμός για το μέλλον: Η πρόβλεψη και ο καθορισμός του επόμενου βήματος μετά την έξοδο είναι καθοριστικής σημασίας.
Τέλος ο Follows, υπογραμμίζει “Μια στρατηγική έξοδος δεν είναι απλώς μια οικονομική πράξη. Αποτελεί την κορύφωση μιας επιχειρηματικής πορείας και, ταυτόχρονα, την αφετηρία ενός νέου κεφαλαίου.”
Μπορεί να σας ενδιαφέρει: Επενδύσεις 5,75 δισ. από ΔΕΗ για AI και πράσινη ενέργεια στη Δ. Μακεδονία